¿Qué es la desviación estándar?

Una explicación simple de la desviación estándar es que se trata de una medida estadística de la distancia a la que se encuentran los datos de la media o promedio. La desviación estándar se calcula como la raíz cuadrada de la varianza en los puntos de datos. Se puede usar para cuantificar ciertos resultados en relación con el promedio, por lo que es una medida útil en el comercio de acciones y opciones donde un alto estándar de desviación está asociado con una alta volatilidad del mercado y, por lo tanto, un mayor riesgo. La desviación estándar es baja cuando los precios de las acciones se negocian dentro de un rango estrecho.

¿Dónde has oído hablar de la desviación estándar?

En un entorno de inversión, es posible que haya escuchado la explicación de la desviación estándar en términos del análisis de la tasa de rendimiento anual de una empresa o el precio de ejercicio de un contrato de opción.

La desviación estándar también se puede utilizar para mostrar cómo se compara el rendimiento de un fondo administrado con su índice de referencia.

¿Qué necesitas saber sobre la desviación estándar?

Comprender la definición de desviación estándar puede ayudarlo a investigar acciones, fondos y opciones para invertir o negociar. Hay varios pasos para calcular la desviación estándar.

Primero, calcule el promedio de un grupo de números, como la tasa de rendimiento anual de una acción durante algunos años. A continuación, reste la media de cada número y eleve el resultado al cuadrado. Luego calcula la media de los resultados y calcula la raíz cuadrada de la media.

La fórmula de desviación estándar se expresa de la siguiente manera:

Para tomar el ejemplo de la desviación estándar de considerar la tasa de rendimiento anual del precio de las acciones de una empresa, utilizando el rendimiento durante varios años, puede ayudar a medir la volatilidad y predecir las tendencias en el rendimiento de un activo. Los inversores que adoptan una estrategia de bajo riesgo pueden optar por activos con baja volatilidad, mientras que los inversores con un mayor apetito por el riesgo pueden buscar invertir en acciones y fondos de crecimiento más volátiles para obtener una mayor tasa de rendimiento.

La desviación estándar en el comercio de opciones se basa en la volatilidad implícita de una acción. Los precios de ejercicio dentro de una desviación estándar están más cerca del precio de la acción y tienen una mayor probabilidad de estar en el dinero al vencimiento.

En estadística, la regla empírica especifica que el 99,7 por ciento de los datos con una distribución normal se encuentran dentro de tres desviaciones estándar de la media. En el comercio de opciones, esto equivale a una probabilidad del 68 % de que una acción cierre dentro de una desviación estándar al vencimiento, una probabilidad del 95 % de que la acción cierre dentro de dos desviaciones estándar y una probabilidad del 99,7 % de que la acción cierre dentro de tres desviaciones estándar. .

Por ejemplo, si una acción vale $ 100 por acción y tiene una volatilidad implícita del 30 por ciento, entonces hay un 68 por ciento de probabilidad de que el precio cierre entre $ 70 y $ 130, un 95 por ciento de probabilidad de que cierre entre $ 40 y $160, y una probabilidad del 99,7 por ciento de que cierre entre $10 y $190. Saber esto puede ayudarlo a decidir qué precio de ejercicio elegir para un contrato de opción.