¿Qué es el arbitraje de volatilidad?

Esta es una estrategia comercial que tiene como objetivo capitalizar las diferencias entre la volatilidad implícita de una opción y la volatilidad real que se realiza en el futuro. El arbitraje de volatilidad normalmente se lleva a cabo en una cartera neutral delta que comprende una opción y su activo subyacente.

¿Dónde has oído hablar del arbitraje de volatilidad?

Conocido como ‘vol arb’ en el comercio, la volatilidad de una opción y su activo subyacente, a diferencia del precio, es la medida clave para los comerciantes que deciden comprar en momentos de baja volatilidad y vender cuando la volatilidad es alta.

Lo que necesita saber sobre el arbitraje de volatilidad.

En una cartera neutral delta, las posiciones largas y cortas se compensan entre sí, creando efectivamente un factor de riesgo para la cartera general que es aproximadamente cero. Entonces, si algunos activos pierden valor, en teoría esa pérdida se compensa con los otros activos que aumentan de valor.

Una estrategia de arbitraje de volatilidad funciona bien en este tipo de estructura de cartera. Obtiene una ganancia si la volatilidad realizada en el activo subyacente finalmente resulta ser mayor que la volatilidad implícita en la opción cuando se inició la operación. Sin embargo, si sus predicciones no son precisas, puede perder una cantidad sustancial de dinero.

Obtenga más información sobre el arbitraje de volatilidad.

Para obtener información general, lea nuestras definiciones de arbitraje y opción.