¿Qué es XVA?

Significa Ajuste del valor X y se utiliza en modelos de valoración financiera. Es un término genérico que se refiere a una serie de ajustes de valoración diferentes en relación con los derivados, como opciones y futuros, en poder de los bancos de inversión.

¿Dónde has oído hablar de XVA?

Los bancos dan mucha importancia a los análisis en tiempo real que son capaces de modelar los precios comerciales a lo largo del tiempo para determinar cómo se comportará la inversión y qué tan rentable es probable que sea en el futuro.

Lo que necesitas saber sobre XVA.

XVA es una extensión del ajuste de valoración crediticia (CVA), más conocido, que se utiliza para cubrirse contra el riesgo de contraparte agregado de un banco. XVA cubre todos los ajustes de valoración de derivados, incluido el ajuste de valoración del débito (DVA) y el ajuste de valoración del fondo (FVA).

Estos ajustes de precios han crecido en número e importancia desde la crisis financiera de 2008. Debido a que los valores de CVA, DVA y FVA se superponen, algunos bancos ahora los están agrupando, otorgando la responsabilidad de fijación de precios y cobertura a una sola mesa dentro de su organización en lugar de tener operaciones separadas para cada uno.